A.- CAPACIDAD DE AHORRO

1.- Entre los meses de Febrero y Marzo de 1997 el Instituto Nacional de Estadísticas e Informática realizó una Encuesta de Opinión a 14 mil 396 hogares del área urbana de los 24 departamentos y la Provincia Constitucional de Callao, con la finalidad de conocer el comportamiento del ahorro en las familias. La encuesta fue aplicada al Jefe o Responsable del Hogar. El periodo de ahorro investigado, comprende los tres meses previos a la Encuesta.

Las respuestas de los Jefes de Hogar, revelan que el 81,5% de las familias urbanas no ahorraron y que solo un 18,5% si lo hicieron durante el periodo analizado. Entre los que ahorraron, es decir el 18,5% mencionado, la mitad calificó lo guardado como de escaso monto y solo 0,7% como considerable. Asimismo muestran un menor porcentaje de jefes de hogar mujeres con ahorros, esta participación se eleva entre los que no han podido ahorrar a 19,4%. Y por el contrario, tiende a decrecer cuanto más alto son los niveles de ahorro: Entre los que calificaron como considerable el monto del ahorro familiar, 89,7% son jefes de hogar de sexo masculino y 10,3% de sexo femenino.

Fuente: INEI,Encuesta Nacional de Hogares del primer trimestre 1997.

2.- En todos los Ambitos Geográficos, el comportamiento fue similar al mostrado a nivel nacional, sin embargo en Ambitos como la Costa Sur y Lima Metropolitana el porcentaje fue ligeramente menor (78,1% y 80,7% respectivamente). En Lima Metropolitana se encuentra el 43,4% de los hogares que calificaron el monto de sus ahorros como de regular a más, así como el 50,0 % de los que los calificaron como escasos y el 44,3% de los hogares que no han podido ahorrar .

Fuente: INEI, Encuesta Nacional de Hogares del primer trimestre 1997

3.- Las familias con jefes de mas avanzada edad, son las que en mayor porcentaje no han podido ahorrar. 86,3% son familias con jefes mayores de 50 años y 83,4% con jefes entre 40 y 49 años. Asimismo es también alto el porcentaje de jóvenes jefes de hogar que no cuentan con capacidad de ahorro ( 81,7%)

Fuente: INEI, Encuesta Nacional de Hogares del primer trimestre 1997

4.- Cuanto más avanzado es el nivel educativo existe mayor cultura de ahorro. En aquellas familias cuyo jefe o responsable tiene educación superior, el 23,8% respondieron contar con capacidad de ahorro, de las cuales más de la mitad calificaron el monto de sus ahorros como de regular o mayor cuantía. En tanto que entre los responsables sin nivel educativo o que tenían el nivel inicial, el porcentaje de ahorristas es de 10,5% (de los cuales 3,6% señalaron que era de regular a más) .

Fuente: INEI, Encuesta Nacional de Hogares del primer trimestre 1997

5.- Entre los Jefes de Hogar que contaban con una ocupación, 19,9% declararon haber ahorrado en el periodo de análisis (un 10,2% señaló a la Encuestadora que su capacidad de ahorro fue escasa y, 9,7% la definió como de regular a más a más, los montos ahorrados por sus familias). Y por el contrario, el 80,1% manifestó que sus familias no habían podido ahorrar en ese periodo.

Entre los que tenían los más altos porcentajes de incapacidad de ahorro, destacan, el 85,8% de los trabajadores del hogar y el 84,2% de los trabajadores independientes.

Fuente: INEI, Encuesta Nacional de Hogares del primer trimestre 1997

6.- En el quintil más pobre, el 89,2% de los jefes de hogar declaró no haber ahorrado en el periodo analizado, en cambio en el quintil de mayores ingresos, las familias que declararon no haber ahorrado fue de 68,6%. Asimismo en este quintil, un 17,0% de las Familias calificaron la suma ahorrada como de regular a más, contra un 4,1% del primer quintil .

Fuente: INEI, Encuesta Nacional de Hogares del primer trimestre 1997

B.- MODALIDADES DE AHORRO

1.- La mayor parte del ahorro de las Familias en el Perú Urbano no es canalizado hacia el Sistema Financiero Formal. Los Hogares prefieren guardar sus excedentes en sus Casas (52,7%). Casi un tercio están como Depósitos en la Banca Comercial y 11,0% prefiere ahorrar en Juntas, Panderos y otras modalidades informales. En el resto de Modalidades sobresale el 2,3% que eligió como alternativa las Acciones de Participación Ciudadana.

Es destacable el porcentaje que lo hace en su casa, .porque en muchos casos es un ahorro destinado para cubrir imprevistos, como vamos a ver más adelante

Las modalidades de ahorro familiar según sexo del Jefe del Hogar muestra ligeras diferencias que vale analizar, por ejemplo que, en los Hogares con Jefes mujeres es más alto el porcentaje de ahorro en casa ( 55,6% frente a 52,2%), de ahorro en Juntas y Panderos (7,4% versus 5,7%); que en los Hogares con Jefes Hombres es más alto el porcentaje de depósitos en la Banca Comercial (32,7% frente a 30,7%) y en una Financiera (1,8% frente a 0,6%).

Nota: La suma total, supera el 100,0%, al ser la pregunta con respuesta múltiple

2.- Existen ciertas modalidades de ahorro que no son atractivas para aquellos hogares con responsable de sexo femenino, quizás por falta de conocimientos de la alternativa, como es el caso de los depósitos en Financiera (en los cuales la participación de estos hogares es de solo 4,8%) y de Acciones de la Bolsa ( de solo 13,0%). Sin embargo la publicidad por la adquisición de Acciones de Participación Ciudadana ha sido positiva al influir en la decisión de las jefas de hogar de elegir esta alternativa de ahorro (14,5%).

Nota: La suma total, supera el 100,0%, al ser la pregunta con respuesta múltiple

3.- En Lima Metropolitana,donde residen el 46 % de los hogares con ahorros del Perú Urbano, las modalidades de Ahorro Familiar presentan ciertas características que la diferencias del resto del país. Por ejemplo se reduce el porcentaje de familias que ahorran en su casa (46,3%) y en Juntas y Panderos (3,6%) , se incrementan aquellos que los depositan en la Banca Comercial (40,8%) así como de los que dirigen sus ahorros hacia acciones de Bolsa (2,1%).

Fuente: INEI, Encuesta Nacional de Hogares del primer trimestre 1997
Nota: La suma total, supera el 100,0%, al ser la pregunta con respuesta múltiple

4.- Cuanto mayor sea la edad del jefe del hogar, existe la previsión de tener mas los ahorros familiares depositados en la Banca Comercial (el porcentaje pasa de 20,8% en los jóvenes hasta 41,9% en los de avanzada edad).

Los jefes de hogar mas jóvenes (hasta los 29 años) prefieren guardar sus saldos de ahorros en sus casas a cualquier otra modalidad (63,8%).

Participan con más énfasis en la Bolsa , los ahorros de las familias con jefes de 40 y más años (2,2% y 1,6%).

Fuente: INEI, Encuesta Nacionalde Hogares del primer trimestre 1997
Nota: La suma total, supera el 100,0%, al ser la pregunta con respuesta múltiple

5.- Existe desconocimiento de las ventajas de depositar los ahorros en la Banca Comercial o de adquirir Activos Financieros en aquellos estratos de la población con bajos niveles educativos, prefiriendo guardar su dinero "bajo el colchón" o recurriendo a Juntas y Panderos. La Encuesta registró que entre los Jefes de Hogar con bajos Niveles de Educación hay una mayor tendencia a guardar los ahorros familiares en casa (el porcentaje es de 63,5% entre aquellos que no tienen nivel educativo y de 67,2% entre los que cuentan con estudios primarios) que entre los que tienen estudios más avanzados. Asimismo entre los que no tienen nivel educativo y estudios Primarios, el 18,9 % coloca su dinero en Juntas y Panderos.

6.- Si bien los depósitos en la Banca Comercial destacan entre las alternativas de ahorro de los Hogares con ingresos altos (47,8% en los hogares con ingresos de S/. 1 300 mensuales y más); en estos también se observa una mayor diversificación de las alternativas de ahorro familiar:37,1% en sus Casas, 6,0% ahorran en Acciones de Bolsa y de Participación Ciudadana, 5,2% en Juntas y Panderos y el resto en otras alternativas. En cambio en los Hogares con ingreso menor a S/. 200 mensuales el 83,5% guarda sus ahorros en casa.

Finalmente, ante la pregunta sobre el tipo de moneda en que guardaban sus ahorros, se observa que en muchos hogares se tienen ahorros tanto en soles como en dólares. Esta conclusión sale a relucir ante las respuesta a esta pregunta, en la cual el Jefe entrevistado podría contestar una o más alternativas. Es así que en 79,6% los hogares guardan su dinero ahorrado en moneda nacional y un 26,6% en dólares, entre los cuales se encuentran un porcentaje de los que tienen ahorros en moneda nacional.

Fuente: Encuesta Nacional de Hogares I Trimestre, INEI.
Nota: La suma total, supera el 100,0%, al ser la pregunta con respuesta múltiple.