|
Con el m‚todo de variables dicot¢micas
Se estim¢ la expresi¢n (1) de la secci¢n 2.1 mediante el m‚todo
de M¡nimos Cuadrados Ordinarios(16) para el cual se incluy¢ cinco
series de tendencia (de potencias 1 al 5 de la serie lineal). En el
proceso de obtenci¢n de la ecuaci¢n ¢ptima se tom¢ en consideraci¢n la
significancia de los coeficientes estimados, el tama¤o del error
est ndar de la regresi¢n y la correcci¢n de los errores mediante la
incorporaci¢n expl¡cita de modelos ARIMA.
Adicionalmente, para comprobar la calidad de los residuos de la
regresi¢n, es decir, la estacionariedad de ellas, se presentan la
funci¢n de autocorrelaci¢n y las pruebas habituales de cointegraci¢n
de Dickey-Fuller (DF) y Dickey-Fuller aumentado (ADF).
Los principales resultados de la estimaci¢n de la estacionalidad
se muestran en el Cuadro N§ 2 y Gr fico N§ 6. Se observa un buen
ajuste del modelo a los datos ya que el coeficiente de determinaci¢n,
el estad¡stico D-W y el comportamiento de los errores son bastante
adecuados. Asimismo, puede notarse en el Cuadro N§ 3 y el Gr fico N§ 7
que los resultados de la estimaci¢n de los factores estacionales son
sensibles a los cambios de muestras, en especial los factores que
corresponden a marzo, abril y agosto. Los meses de mayor estaciona-
lidad (mayo-julio) presentan una variabilidad relativamente baja(17).
Cuadro N§ 02
RESULTADOS DE LA DESESTACIONALIZACION DEL PB GLOBAL
CON EL METODO DE VARIABLES DICOTOMICAS
ÚÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄ¿
³ Factores Estacionales ³
³ ³
³ Enero -3,27 Mayo 10,47 Setiembre -7,37 ³
³ Febrero -7,37 Junio 9,71 Octubre -7,37 ³
³ Marzo 0,51 Julio 9,31 Noviembre -7,37 ³
³ Abril 0,51 Agosto -0,14 Diciembre 2,38 ³
³ ³
ÃÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄ´
³ Estad¡sticos ³
³ ³
³ R2 R2 Ajustado DW E.S.R. ³
³ 0,8692 0,8573 2,26 4,9342 ³
³ ³
ÃÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄ´
³ Prueba de Estacionariedad de los Residuos(1) ³
³ ³
³ Valor Valores Cr¡ticos(2) ³
³ D.F. -14,179 ³
³ ADF(1) -8,021 1% -3,47 ³
³ ADF(2) -5,860 5% -2,88 ³
³ ADF(3) -4,957 10% -2,58 ³
³ ³
ÀÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÙ
(1) Utilizando la (1-L)PBIt = a + áPBIt-1 + Skj(1-L)PBIt-j + et
(2) Valores Cr¡ticos de Mackinnon
Fuente: Anexo N§ 1
Cuadro N§ 03
FACTORES ESTACIONALES CON DIFERENTE TAMA¥O DE MUESTRA
M‚todo Econom‚trico de Variantes Dicot¢micas
ÚÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÂÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÂÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄ¿
³ ³ Muestra ³ Coeficiente ³
³ ÃÄÄÄÄÄÄÄÄÄÂÄÄÄÄÄÄÄÄÄÂÄÄÄÄÄÄÄÄÄÂÄÄÄÄÄÄÄÄÄ´ de Variaci¢n ³
³ ³ 83-89 ³ 84-89 ³ 85-96 ³ 86-96 ³ (%) ³
ÀÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÁÄÄÄÄÄÄÄÄÄÁÄÄÄÄÄÄÄÄÄÁÄÄÄÄÄÄÄÄÄÁÄÄÄÄÄÄÄÄÄÁÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÙ
ENERO -3,27 -3,91 -3,58 -3,35 -8,06
FEBRERO -7,37 -7,83 -7,89 -8,23 -4,56
MARZO 0,51 0,54 1,98 1,16 66,99
ABRIL 0,51 0,54 1,36 1,42 52,12
MAYO 10,47 11,47 10,43 11,44 5,28
JUNIO 9,71 10,54 10,27 11,22 6,03
JULIO 9,31 10,53 11,09 11,36 8,61
AGOSTO -0,14 0,54 0,06 0,27 159,89
SETIEMBRE -7,37 -8,28 -7,89 -8,23 -5,33
OCTUBRE -7,37 -8,17 -7,89 -8,23 -5,00
NOVIEMBRE -7,37 -6,52 -7,89 -8,23 -9,95
DICIEMBRE 2,38 0,54 -0,07 -0,59 228,41
SCCV 85181,05
ÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄ
Fuente: Anexo N§ 1
NOTAS
ÄÄÄÄÄ
(16) utiliz ndose el paquete MicroTSP f/w versi¢n 1.0 (1994).
(17) El test de Chow de cambio estructural tambi‚n permite conocer la
estabilidad de los par metros (factores estacionales) estimados.
Considerando como punto de corte setiembre de 1990, un mes
despu‚s del shock de precios, es decir, dos submuestras 1983.
01-1990.08 y 1990.09-1996.02, los resultados muestran que existe
cambio estructural ya que se rechaza la hip¢tesis nula de
constancia de par metros a un nivel de confianza de 99%.
|
