Las ventajas del X11-ARIMA

     Seg£n  la  £ltima columna de los Cuadros N§ 3, 6, 8 y 10, para el
caso del PBI global, el X11-ARIMA presenta la menor suma de  cuadrados
de los coeficientes de variaci¢n para diferentes tama¤os de muestra, a
pesar de que se trata  de una  serie  con estacionalidad relativamente
estable.  Es decir,  este  m‚todo  proporciona estimaciones del factor
estacional m s estables.

     Asimismo,  puede  indicarse  que en relaci¢n a los otros  m‚todos
vistos, el X11-ARIMA  tiene la ventaja de tratar los  valores extremos
de manera bastantes adecuada (pasos 5 y 6  del algoritmo de estimaci¢n
del m‚todo de la secci¢n 2.1).   El  no  tratamiento  de estos valores
puede f cilmente sesgar las estimaciones del componente  estacional  y
agrandar  la  contribuci¢n  relativa  del  componente irregular en las
variaciones de la serie original.

     Otra ventaja del m‚todo es  la ampliaci¢n de la informaci¢n hacia
atr s y hacia adelante que realiza sobre la base de la construcci¢n de
modelos  ARIMA,  evitando  con  ello  la  p‚rdida  de  informaci¢n que
inevitablemente se  produce  cuando  la  informaci¢n  es  filtrada con
promedios m¢viles.

     Finalmente,  puede  indicarse  que  la  capacidad de los paquetes
estad¡sticos disponibles  para  efectuar  la  desestacionalizaci¢n  de
series de manera  masiva  y  rutinaria  es  quiz   una  de las mayores
ventajas respecto a los otros m‚todos (por ejemplo, el econom‚trico  o
el que utiliza los modelos ARIMA requieren de todo  un proceso para la
construcci¢n  de  los  modelos),  m s  aun  si  el  prop¢sito  es solo
facilitar la  interpretaci¢n  de  la informaci¢n coyuntural tratada de
manera adecuada.